5月4日晚間,恒逸石化公告發(fā)布《恒逸石化股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)》,公司擬以發(fā)行股份的方式購(gòu)買恒逸集團(tuán)所持嘉興逸鵬100%股權(quán)和太倉逸楓100%股權(quán)、購(gòu)買富麗達(dá)集團(tuán)和興惠化纖合計(jì)所持雙兔新材料100%股權(quán),同時(shí)擬采用詢價(jià)方式向不超過10名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過30億元,且募集配套資金發(fā)行股份數(shù)量不超過本次發(fā)行前上市公司總股本的20%。
公告顯示,募集配套資金扣除中介費(fèi)用及相關(guān)稅費(fèi)后,將用于由嘉興逸鵬實(shí)施的“年產(chǎn)50萬噸差別化功能性纖維提升改造項(xiàng)目”、“智能化升級(jí)改造項(xiàng)目”和“差別化纖維節(jié)能降耗提升改造項(xiàng)目”及太倉逸楓實(shí)施的“年產(chǎn)25萬噸環(huán)保功能性纖維提升改造項(xiàng)目”和“智能化升級(jí)改造項(xiàng)目”。
公告披露,公司擬購(gòu)買的三個(gè)并購(gòu)資產(chǎn)整體作價(jià)為44.95億元,按照發(fā)行價(jià)格19.81元測(cè)算,公司擬向恒逸集團(tuán)、富麗達(dá)集團(tuán)和興惠化纖等交易對(duì)象發(fā)行股份共計(jì)2.27億股,占發(fā)行后上市公司總股本的12.10%。
同時(shí),從保護(hù)中小股東的利益出發(fā),三個(gè)并購(gòu)資產(chǎn)均做出了業(yè)績(jī)承諾,恒逸集團(tuán)承諾嘉興逸鵬和太倉逸楓于2018、2019、2020三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)合計(jì)分別不低于2.28億元、2.56億元、2.60億元;富麗達(dá)集團(tuán)及興惠化纖承諾雙兔新材料于2018年度、2019年度、2020年度三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別不低于2.15億元、2.25億元、2.40億元。
據(jù)了解,經(jīng)過對(duì)破產(chǎn)資產(chǎn)的整修、管理團(tuán)隊(duì)的組建、業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)劃等,嘉興逸鵬和太倉逸楓分別于2017年5月和2017年9月投產(chǎn),投產(chǎn)至今生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好。2017年5-12月,嘉興逸鵬實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入107,144萬元、實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7,995萬元;2017年9-12月,太倉逸楓實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入45,686萬元、實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1,811萬元。雙兔新材料自投產(chǎn)以來經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定,2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入762,590.85萬元,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)20,763.23萬元。三個(gè)并購(gòu)資產(chǎn)良好的業(yè)績(jī)基礎(chǔ),將進(jìn)一步提升上市公司未來盈利能力。
恒逸石化表示,公司目前為國(guó)內(nèi)PTA及聚酯纖維行業(yè)龍頭企業(yè),此次交易完成后公司將增加聚酯纖維產(chǎn)能144.5萬噸/年,同時(shí)擬利用配套融資對(duì)標(biāo)的公司現(xiàn)有聚酯纖維產(chǎn)能進(jìn)行升級(jí)改造,將提升公司主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模,進(jìn)一步鞏固公司行業(yè)龍頭地位。同時(shí),本次并購(gòu)將拓展上市公司的市場(chǎng)覆蓋范圍和智能制造水平,實(shí)現(xiàn)聚酯纖維板塊在規(guī)模成本、品質(zhì)效益各環(huán)節(jié)的提升,豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、拓展銷售覆蓋范圍、增強(qiáng)上市公司市場(chǎng)影響力,有效提升上市公司在聚酯纖維行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
市場(chǎng)人士認(rèn)為,2017年底恒逸石化擁有參控股聚酯纖維產(chǎn)能390萬噸,此次交易完成后,公司聚酯纖維產(chǎn)能將進(jìn)一步提升,市場(chǎng)話語權(quán)也將進(jìn)一步增強(qiáng)。聚酯纖維為恒逸石化現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈的后端業(yè)務(wù),本次并購(gòu)是踐行持續(xù)的推進(jìn)石化化纖產(chǎn)業(yè)鏈延伸、完善自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略思路。同時(shí),將促進(jìn)公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由菱型結(jié)構(gòu)向水平型結(jié)構(gòu)邁進(jìn),既可提升公司現(xiàn)有PTA產(chǎn)能用于自身產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部消化的比例,也可進(jìn)一步降低上游煉化項(xiàng)目投產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
此外,近年來恒逸石化一直積極謀求產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局,恒逸文萊煉化項(xiàng)目作為國(guó)家“一帶一路”重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目,項(xiàng)目投產(chǎn)后將有效突破原料瓶頸,實(shí)現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)鏈一體化”戰(zhàn)略布局,顯著提高整體盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。同時(shí),隨著滌綸產(chǎn)能擴(kuò)大和產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)完善步伐的加速,恒逸石化“滌綸+錦綸”的雙綸驅(qū)動(dòng)效應(yīng)已顯現(xiàn),將進(jìn)一步增強(qiáng)公司的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,增厚公司業(yè)績(jī)。
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